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融资租赁的新蓝海:互联网金融+融资租赁

来源： | 作者： | 2015年11月26日（） | 打印内容

互联网克服了传统融资租赁资金融通的问题，资金来源完全面向市场，既可以来源于金融机构，也可以来源于非金融机构，甚至可以来源于自然人，拓宽了资金的来源渠道。此外，资金价格由市场决定，解决了融资租赁行业依附于银行机构的难题，提高了融资效率并降低了融资成本。而且，对于中小微企业来说，互联网融资租赁使得他们更易获得资金支持。

2015年5月份，国务院公布了由李克强总理签批的《中国制造2025》，这是我国实施制造强国战略建设“三步走”战略的第一个10年的行动纲领和路线图，被称为中国版“工业4.0”规划。规划指出，要“深化金融领域改革，拓宽制造业融资渠道，降低融资成本……支持重点领域大型制造业企业集团开展产融结合试点，通过融资租赁方式促进制造业转型升级”，“加快构建中小微企业征信体系，积极发展面向小微企业的融资租赁等”。可见，融资租赁作为一种融资模式，受到了政府部门的大力提倡。

传统融资租赁现状

融资租赁产生于20世纪50年代的美国，指出租人与承租人订立一项租赁合同，在承租人支付租金的前提下授予承租人使用设备的权利，当租赁期满后，设备一般归承租人所有。它主要解决了使用设备企业融资难以及面对设备供应商议价能力不强的难题。

然而，传统的融资租赁也面临着一些问题。由于融资租赁业务的相关特征，需要雄厚的资金支持，所以对融资租赁公司来说，最重要的就是资金的融通与资产的盘活。目前，融资租赁公司资金融通受到诸多限制。其资金来源主要是资本金、同业拆借和商业银行贷款，远远无法满足业务发展的需求。此外，融资租赁公司迫于资产规模的压力，通常喜欢单笔融资额较大的项目，而此类项目的客户大多数是大型国有企业，这使得更需要融资服务的中小微企业被忽略。

融资租赁与互联网金融的结合

该如何解决传统融资租赁所出现的问题呢？今年两会，李克强总理在《政府工作报告》中首次提出，“制定"互联网+"行动计划，推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合，促进电子商务、工业互联网和互联网金融健康发展”。随后，“互联网+”成为了人们关注和讨论的热点。因此，很多人认为可以将融资租赁与互联网结合在一起，形成“互联网+融资租赁”模式。中央财经大学金融法研究所所长黄震表示，“互联网金融参与融资租赁市场，可为债权、资产的转让搭建交易新平台”。

互联网融资租赁，指利用互联网高效、共享、透明的特点搭建互联网融资租赁业务平台，整合多方资源，为承租人提供一整套金融服务方案，切实保障物权，合理调配、使用资金。互联网融资租赁模式可以完美融合物流、资金流、信息流，各参与方利益均沾、风险共担。其所涉及到的参与者大概可分为互联网融资租赁业务平台（一般由融资租赁公司成立）、承租人、设备供应商、资金供给者。

那么，互联网融资租赁是如何运行的呢？首先，承租人向互联网融资租赁平台发出租赁设备的购买请求，平台审核承租人的信息并对其进行信用评级；之后，平台制定满足承租人需求的融资租赁方案，并发布资金需求信息。资金供给方针对该资金需求提供资金报价，平台选择适合的资金供给方，确定最终的资金报价，并与资金供给方通过线上签订相关合同；接下来，平台联系设备供应商，并登记公示、监控设备的信息。资金则通过平台投放给设备供应商，设备供应商按约定供货；在设备使用期间，承租人定期向平台支付租金，而平台则需负责租后的监控；最后，待租赁期满，资金供给者可以收回本息。

互联网克服了传统融资租赁资金融通的问题，资金来源完全面向市场，既可以来源于金融机构，也可以来源于非金融机构，甚至可以来源于自然人，拓宽了资金的来源渠道。此外，资金价格由市场决定，解决了融资租赁行业依附于银行机构的难题，提高了融资效率并降低了融资成本。而且，对于中小微企业来说，互联网融资租赁使得他们更易获得资金支持。目前，我国已出现一些基于融资租赁公司成立的互联网融资租赁平台，如普资华企、e租宝、融资E投等。其效果究竟如何，还有待于实践的检验。

当然，互联网融资租赁也具有一定的缺陷。我国互联网金融监管制度尚不完善，所以互联网融资租赁存在着不可避免的监管风险，并且由于互联网本身就存在着技术和安全问题，互联网融资租赁平台易出现安全漏洞被黑客攻击或信息泄露等问题。此外，我国的融资租赁公司除了资金融通等问题外，还存在着多头管理、制度不完善、市场发展不均衡等问题，这些问题并不能简单地通过“互联网+”得到有效的解决。

政府应该如何支持互联网融资租赁

互联网融资租赁模式虽然解决了传统融资租赁的部分难题，如资金融通问题，但仍出现了一些新的问题。那么，大力提倡该模式的政府该如何来支持其发展呢？

首先，政府相关部门应该尽快出台融资租赁及互联网金融监管政策。只有将其纳入监管，互联网融资租赁模式才能得到更好的发展。其次，针对我国融资租赁行业内一直存在的多头管理等制度问题，政府部门也应出台相应措施，保障融资租赁行业健康有序的发展，这样才能吸引更多的“资金供给者”。最后，为了助长互联网融资租赁平台的发展，政府可以考虑实施税收优惠或财政补贴等一系列优惠性政策，扶持我国融资租赁业务做大做强。

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